Opcie a opčné kontrakty
Predmet opcie. Podkladový nástroj opcie. Opčná prémia. Kúpna opcia. Vnútorná hodnota opcie. Časová hodnota opcie. Volatilita opcie. Opčné kontrakty.
Investičné stratégie
Hedgingové stratégie
Hedgingové stratégie prenášajú a zmierňujú finančné riziká pomocou derivátov. Cieľom je stabilita, nie zisk, dokonalý hedging eliminuje neočakávané zisky aj straty.
Opcie a opčné kontrakty
Cena opcie a faktory ovplyvňujúce jej výšku. Call opcie a put opcie. Nákupné a predajné opcie. Ciele investora pri kúpe predajných a kúpnych opcií.
Tradingové stratégie
Tradingové stratégie: špekulatívne operácie s cieľom maximalizovať zisk pri riadenom riziku. Býci vs. medvede, singulárne a kombinované prístupy s akciami a derivátmi.
Stratégie tvorby optimálneho portfólia
Ako tvoriť optimálne portfólio: trhové portfólio ako trhový priemer a efektívna hranica výnos-riziko. Zistíte, ktoré kombinácie aktív prinášajú najviac muziky za najmenej rizika.
Hedgingové stratégie
Hedging v praxi podniku: derivátové pozície chránia hodnotu aktív či pasív, priame aj krížové zabezpečenie, výpočet hedgingového pomeru a príklady proti cenám, úrokom i menám.
Forwardy a forwardové obchody
Forwardy, druhy forwardov. Výhody a nevýhody forwardov. Úrokové forwardy. Menové forwardy. Forwardy na konkrétne finančné aktívum.
Stratégie zamerané na dosahovanie zisku
Stratégie na zisk: tradingové, arbitrážne a tvorba optimálneho portfólia. Čo obnášajú, aké majú riziká a kedy dávajú zmysel podľa cieľov a horizontu investora v praxi.
Arbitrážne stratégie
Arbitráž detailne: regionálne kurzy, cash-and-carry a reverzná medzi spotom a futuritami, rozdiely v cenách opcií. Šance trvajú sekundy, fungujú hlavne pri veľkých objemoch.
Futurity
Futurita je štandardizovaný forward obchodovaný na burze s clearingom a depozitom. Uzávierka off-setom, silná regulácia a typy: úrokové, menové i na akciové indexy.
Investičné stratégie
Investičné stratégie na rozvinutých kapitálových trhoch. Typy investorov. Finančné deriváty. Stratégie burzového obchodovania. On-line ceny derivátov.
Stratégie zabezpečovania portfólia
Stratégie zabezpečovania portfólia: statické (Stop-Loss, opcie) a dynamické menia podiel akcií a dlhopisov podľa trhu. Cieľom je limitovať pokles a zachytiť časť rastu.
Stratégie zabezpečenia portfólia
Zabezpečenie portfólia kombinuje obchody tak, aby rast zvyšoval hodnotu a pokles obmedzil stratu. Nástroje: poistenie, ALM a hedging, príklady long a short hedges.
Swapy a úrokové swapy
Swap je dohoda 2 subjektov o zámene série platieb uskutočňovaných pravidelne v priebehu dohodnutého obdobia. Menové, úrokové a equitné swapy.
Arbitrážne stratégie
Arbitrážne stratégie vysvetľujú, ako využiť cenové rozdiely medzi trhmi a derivátmi na bezrizikový zisk. Možnosti rýchlo miznú a oplatia sa najmä pri veľkých objemoch.
Tradingové stratégie
Tradingové stratégie sú špekulatívne techniky zamerané na dosahovanie ziskov. Rozdeľujú sa na singulárne a kombinované, pričom každá má svoje výhody a riziká.
Stratégie zamerané na znižovanie rizika
Existuje mnoho stratégií zameraných na znižovanie rizika, medzi ktoré patrí stratégia zabezpečenia hodnoty portfólia cenných papierov a hedgingové stratégie.
