Finančno-ekonomická prognóza firmy, predikčná analýza

Ciele a štruktúra predikčnej analýzy

Cieľom je identifikovať úroveň finančného zdravia podniku a prognózovať jeho vývoj. Predikčná analýza je nástroj včasného varovania pred finančnými problémami a bankrotom.

Analýza vychádza z údajov účtovnej závierky, ktorá sumarizuje výsledky a priebeh podnikovej činnosti.

Charakteristika metód a ich členenie

Predikčné modely sa delia na tri hlavné skupiny:

Bankrotové modely: určujú pravdepodobnosť bankrotu
Bonitné modely: hodnotia dôveryhodnosť a kvalitu podniku (rating)
Normály tempa rastu: posudzujú, či podnik rastie podľa plánovaných noriem

Stiahnite si dokument: Štátnice – Financie – 02 – 01 – Prognózovanie finančno-ekonomickej situácie podniku (PDF)

Bankrotové modely

Altmanov index
Index dôveryhodnosti
Tafflerov model
Beermanová diskriminačná funkcia

Bonitné modely

Tamariho model
Kralickov Quicktest
Multivariačná diskriminačná analýza
Argentiniho model
Beaverov model

Normály tempa rastu

Sústava nerovností, ktoré hodnotia, či podnik napĺňa normálne tempo rastu. Používajú sa najmä pri spätnej kontrole dlhodobých a strednodobých plánov.

Systémy včasného varovania

Predikčné modely sú súčasťou systémov včasného varovania. Zameriavajú sa na zhrnutie finančného zdravia podniku do jedného ukazovateľa.

Ich výhodou je jednoduchšia interpretácia a schopnosť identifikovať odlišnosti vo vývoji firiem už niekoľko rokov pred možným bankrotom.

Metódy bodového hodnotenia

Vybrané finančné ukazovatele sa transformujú na body podľa bodových stupníc, ktoré môžu byť:

Jednoduché alebo vážené
Postavené na expertnom odhade

Podľa metodiky je výsledok interpretovaný buď ako čím viac bodov – tým lepšie, alebo opačne.

Index IN

Ide o slovenský model pre predikciu finančného zdravia, ktorý patrí do kategórie bodových metód. Sumarizuje rôzne ukazovatele do jedného syntetického ukazovateľa – tzv. Indexu IN.