Rozdelenie fondov podľa rizikovosti a aktív
Rozdelenie fondov podľa rizikovosti a aktív: Ako fungujú podielové fondy, výpočet NAV a poplatky. Rozdelenie podľa rizika a zásady diverzifikácie pre stabilnejšie zhodnotenie.
Riziko
Ekonomické riziko
Ekonomické riziko: rast cien vstupov, inflácia, fiškálna a menová politika, kurzové riziká, zahraničný obchod a návratnosť pohľadávok. Ako tlmiť ich dopad.
Kedy znížiť riziko: glidepath pred a počas penzie
Kedy znížiť riziko: plynulý glidepath, pásma pre akcie/dlhopisy a prispôsobenie cieľom a dĺžke života.
Hypotéka v cudzom mene: kurzové riziko bez ilúzií
Úver v cudzej mene láka sadzbou, no nesie kurzové riziko, ukážeme scenáre posilnenia/oslabenia a kedy sa oplatí natural hedging príjmom.
Kedy cashout znižuje riziko a kedy len marketingovo znie
Cashout môže znížiť riziko, no často stojí hodnotu, rozhodujte podľa kurzu a cieľa, nie emócií.
Nenávistné prejavy a extrémizmus
Obsah podnecujúci nenávisť k skupinám. Platformy ho obmedzujú, zákony sankcionujú a spoločnosť ho musí odmietať.
Neistota, riziko, čisté riziko
Neistota, riziko a čisté riziko: definície, rozdiely a príklady. Podnikateľské riziko prináša aj pozitívne odchýlky, postoje k riziku formujú rozhodnutia.
Technické riziko
Technické riziko: výskum a vývoj, projekcia, výstavba a spoľahlivosť zariadení. Kľúčové faktory, termíny a progresívnosť riešení pri uvádzaní nových technológií.
Nové koncepcie systémov manažmentu rizika
Nové koncepcie riadenia rizika: ofenzívne a defenzívne prístupy, diverzifikácia, etapové rozhodovanie, flexibilita, delenie a transfer rizika, poistenie, termínové obchody.
Pravidlá rozhodovania za rizika
Pravidlo očakávanej utility a očakávanej strednej hodnoty a rozptylu, pravidlá rozhodovania založené na stochastickej dominancii, pravidlo ašpiračnej úrovne
Možnosti počítačovej podpory merania rizika
Softvér na analýzu rizika: @Risk, PrecisionTree, Crystal Ball či Decision Tools. Monte Carlo a Latin Hypercube pre rýchlejšie a presnejšie vzorkovanie vstupných rozdelení.
Metódy a modely merania podnikateľského rizika
Metódy merania podnikateľského rizika: objektívna vs. subjektívna pravdepodobnosť, spôsoby kvantifikácie, priame aj nepriame odhady a ich limity v reálnej praxi.
Hodnotenie rizika regiónov a štátov
Hodnotenie rizika štátov a regiónov: bodové systémy, váhy, štandardizácia expertíz, ratingové agentúry a kľúčové zdroje dát MMF, OSN, štatistiky štátov a špeciálne databázy.
Obchodné riziko
Obchodné riziko: dopyt a cenové výkyvy, marketing, uvedenie na trh a konkurencia. V zahraničí silnejšie pôsobia vzdialenosť, právo, jazyky a spoľahlivosť partnerov.
Rešpektovanie rizika korekciou kritérií hodnotenia
Ako zohľadniť riziko v ČSH: úprava nákladov a výnosov, skrátenie životnosti alebo zvýšenie diskontu. Výhody a úskalia jednotlivých korekcií pri hodnotení projektov.
Výrobné riziko
Výrobné riziko: interné a externé vplyvy, zlyhanie ľudí a strojov, kvalita procesu, nedostatok vstupov a environmentálne dopady ohrozujúce plynulosť výroby.
Hodnotenie rizika nových produktov
Riziko nových produktov: bodové hodnotenie podľa trhu, funkcie, technológie a miery inovácie. Kedy pokračovať vo vývoji a prečo hodnotiť tímovo a opakovane.
Vývoj manažmentu rizika
Vývoj manažmentu rizika: od 70. rokov k dnešku. Nové hrozby, komplexné technológie a ekológia. Tri piliere praxe: analýza rizika, kontrola odchýlok a financovanie dopadov.
Metódy počítačovej simulácie
Počítačová simulácia rizika krok za krokom: tvorba modelu, parametre, iterácie a Monte Carlo vzorkovanie pre spojité premenné. Ako získať stabilné a použiteľné výsledky.
Identifikácia a analýza faktorov rizika
Identifikácia a analýza rizika: kroky od mapovania faktorov po opatrenia a korekčné plány. Expertné hodnotenie významnosti a analýza citlivosti na efekty projektu.
Riziko
Členenie rizík, identifikácia, hodnotenie a meranie rizika. Ako znížiť podnikateľské riziko Pravdepodobnostné a rozhodovacie stromy. Rozhodovanie za rizika. Risk management.
Izolované hodnotenie rizika
Izolované hodnotenie rizika: bodové a vážené skóre faktorov, samostatné posúdenie výhodnosti za istoty a ich vzťah. Jednoduchý, málo náročný, no iba približný prístup.
Hodnotenie rizika a prijateľné riziko
Prijateľné riziko projektu: objektívne a subjektívne kritériá, rovnováha pravdepodobností zisku a straty, veľkosť možnej straty i primeranosť vzhľadom na zdroje firmy.
Podstata a náplň hodnotenia rizika
Hodnotenie rizika v kontexte cieľov: úloha hodnotiteľa, prostredia a projektu, prístupy od rizikových kriviek po tradičné hodnotenie bez rizika a ich praktické dôsledky.
