Dlhodobé dlhové inštrumenty
Aký je rozdiel medzi dlhopisom a obligáciou? Dlhopisy sú dlhodobé cenné papiere, ktoré poskytujú emitentom finančné prostriedky a investorom stabilný príjem.
Nástroje finančných trhov
Finančné a nefinančné deriváty
Úrokové, akciové, komoditné a menové deriváty. Derivátové kontrakty. Podkladové aktíva. Finančné a nefinančné deriváty. Hedging a arbitráž. Indexy a sadzby.
Finančné deriváty
Finančné deriváty. Výhody termínovaných obchodov. Nominálna a trhová hodnota. Termínované kontrakty v užšom zmysle. Forwardy, Futures.
Krátkodobé dlhové inštrumenty
Krátkodobé dlhové inštrumenty: depozitné certifikáty, ich výnos, riziko a likvidita vs. pokladničné poukážky, výhody, možnosti použitia a typické splatnosti pre investorov.
Teória portfólia
Očakávaný výnos portfólia. Markowitzov selektívny model. Riziko portfólia, model CAPM a ukazovateľ beta. Korelácia výnosov. Trhové a optimálne portfólio.
Kombinované nástroje finančného trhu – forwardy, futurity, swapy, opcie
Forwardy, swapy, opcie a futurity sú finančné deriváty - termínové obchody, u ktorých dôjde k časovému nesúladu medzi uzavretím obchodu a jeho vysporiadaním
Swapy
Riziká a využitie swapov. Podmienky a obchodovanie swapov. Definícia a mechanizmus swapu. Typy swapov. Vplyv trhových faktorov.
Inštrumenty a nástroje finančného trhu
Dlhové inštrumenty a deriváty, nástroje finančného trhu. Teória portfólia cenných papierov. Riziko a diverzifikácia rizika. Efektívne portfólio CP.
Forward
Forward je mimoburzová zmluva na mieru s pevnou budúcou cenou a záväzným plnením. Výhody flexibility vyvažujú riziká likvidity, patria sem FRA, menové a komoditné forwardy.
Inovácie na peňažnom trhu a inovácie na trhu dlhopisov
Emisné poukážky, násobné komponentné a rolovacie upisovacie nástroje, RUF. Dlhopisy s premenlivým zúročením, zoblečené dlhopisy, prašivé obligácie a ďalšie.
Teória portfólia a efektívne portfólio
Teória portfólia a efektívne portfólio
Inštrumenty kolektívneho investovania a fondy
Kolektívne investovanie a fondy: princípy, výhody a nevýhody, investičné vs. podielové fondy, otvorené a uzavreté fondy a diverzifikácia rizika pre drobných investorov.
Futurity – futures
Futurity sú burzové inštrumenty obchodované na termínových burzách, pri ktorých sú podkladové aktíva obchodované k vopred určeným termínom vysporiadania.
