Finančné plánovanie podniku

Finančné plánovanie je proces zahŕňajúci tvorbu finančných cieľov podniku a súhrn opatrení, činností an ich dosiahnutie. Je integrujúcou súčasťou komplexného podnikového plánu a významným nástrojom finančného riadenia. Jeho výsledkom je finančný plán.

Finančný plán

Finančný plán je dokument, v ktorom proti sebe stojí súčasná a budúca potreba finančných prostriedkov a momentálne existujúce a budúce očakávané zdroje na ich krytie.

Podnik prostredníctvom finančného plánu verifikuje finančné dôsledky prijatých rozhodnutí v ostatných čiastkových plánoch a zároveň pôsobí na efektívne využívanie výrobných činiteľov. Aktívna funkcia finančného plánu v procese tvorby plánu podniku je založená na vzájomnej väzbe vecnej a hodnotovej stránky transformačného procesu.

Z hľadiska časového horizontu je finančný plán súčasťou všetkých subsystémov plánu podniku.

Dlhodobý a krátkodobý finančný plán

Dlhodobý finančný plán obsahuje finančné rozhodnutia o dlhodobých aktívach alebo pasívach, ktoré nie vždy možno ľahko zrušiť a ktoré môžu zaväzovať podnik k istému smeru činnosti na niekoľko rokov.

Krátkodobý finančný plán obsahuje finančné rozhodnutia o krátkodobých aktívach alebo pasívach. Tieto rozhodnutia súvisia s uskutočnením výrobných, obchodných a ostatných činností podniku. Sú jednoduchšie ako dlhodobé rozhodnutia, no nie sú menej dôležité.

Časové dimenzie a finančný plán

Z hľadiska časových dimenzií ide o 2 momenty. Jeden z nich sa vzťahuje na čaosvý horizont plánovania a druhý na časové rozplánovanie aktivít plánovania – plánovací kalendár.

Horizont plánovania

Horizont plánovania berie do úvahy časovú periódu do budúcnosti, v ktorej by mal manažment plánovať. Vyvinuli sa 2 základné koncepcie časového plánovania:

• periodické plánovania – vyplýva z nevyhnutnosti plánovať, kontrolovať a hodnotiť podnik a jeho vnútropodnikové jednotky v pomerne krátkych a súvislých časových periódach. Do periodických plánov patria 2 subsystémy – dlhodobý finančný plán a ročný finančný plán
• projektové plánovanie – manažment podniku stojí často pred nevyhnutnosťou plánovať špecifické a identifikovateľné projekty, pričom každý z nich má svoj vlastný časový rozmer

Úroveň a kvalita finančného plánu závisí od prepojenia jednotlivých projektov s periodickými plánmi a ich časťami v celom časovom horizonte plánu.

Plánovací kalendár

Plánovací kalendár predstavuje rozvrhnutie jednotlivých finančných aktivít a rozhodnutí do konkrétnych časových úsekov. Určuje, kedy sa majú uskutočniť jednotlivé úlohy finančného plánovania, ako je zostavenie rozpočtov, aktualizácia prognóz či kontrola plnenia plánu. Tento nástroj zabezpečuje lepšiu koordináciu medzi oddeleniami a minimalizuje riziko časových nesúladov pri realizácii finančných opatrení.

Obsah finančného plánu

Finančný plán spravidla obsahuje niekoľko základných častí, ktoré spoločne vytvárajú komplexný obraz o finančnej situácii a perspektíve podniku:

• Plán výnosov a nákladov – určuje očakávané tržby, náklady a výsledok hospodárenia.
• Plán peňažných tokov – sleduje reálne príjmy a výdavky v hotovosti, čím umožňuje posúdiť likviditu podniku.
• Plán investícií – obsahuje rozhodnutia o obstarávaní dlhodobého majetku a zdrojoch ich financovania.
• Plán financovania – definuje štruktúru kapitálu a zdroje krytia potreby finančných prostriedkov (vlastné zdroje, úvery, leasing).

Úlohy finančného plánovania

Medzi hlavné úlohy finančného plánovania patria:

• zabezpečenie finančných zdrojov pre prevádzkové aj investičné potreby,
• optimalizácia štruktúry kapitálu s cieľom znížiť náklady na financovanie,
• udržanie finančnej rovnováhy a likvidity,
• predchádzanie finančným rizikám prostredníctvom plánovania rezerv a alternatívnych scenárov,
• kontrola plnenia podnikových cieľov prostredníctvom porovnávania plánu a skutočnosti.

Faktory ovplyvňujúce finančný plán

Na kvalitu a realizovateľnosť finančného plánu vplýva viacero vnútorných aj vonkajších faktorov. Medzi najdôležitejšie patria:

• vývoj makroekonomického prostredia (inflácia, úrokové sadzby, hospodársky rast),
• odvetvové špecifiká a konkurenčné prostredie,
• vnútorná finančná sila podniku a jeho kapitálová štruktúra,
• technologický pokrok a inovačné aktivity,
• ľudské zdroje a organizačné schopnosti manažmentu.

Kontrola a aktualizácia finančného plánu

Efektívne finančné plánovanie si vyžaduje priebežnú kontrolu plnenia plánu a jeho aktualizáciu podľa zmenených podmienok. Odchýlky medzi plánom a skutočnosťou sú analyzované a slúžia ako spätná väzba pre ďalšie plánovacie obdobia. V praxi sa využívajú aj viaceré varianty plánu – optimistický, realistický a pesimistický scenár – ktoré umožňujú pripraviť sa na rôzne budúce situácie.

Význam finančného plánovania

Finančné plánovanie je nevyhnutným predpokladom dlhodobej stability a rozvoja podniku. Poskytuje manažmentu základ pre rozhodovanie, zvyšuje transparentnosť hospodárenia a prispieva k vyššej dôvere investorov, veriteľov a obchodných partnerov. Bez kvalitného finančného plánovania by podnik len ťažko dokázal efektívne využívať zdroje a odolávať meniacim sa podmienkam trhu.