Úverový proces – od žiadosti po schválenie

Rámec a ciele úverového procesu

Úverový proces predstavuje postupnosť činností od iniciácie dopytu po poskytnutie a následný dohľad nad úverom. Jeho cieľom je zhodnotiť bonitu klienta, rizikovosť transakcie a nastaviť zmluvné a zabezpečovacie podmienky tak, aby boli v súlade s apetítom banky, reguláciou a obchodným cieľom. Základom je princíp „prijateľné riziko za primeranú cenu“, merané cez parametre PD, LGD, EAD a zohľadnené v cene, limitoch a kovenantoch.

Taxonómia úverov a rizikových profilov

Spotrebiteľské úvery (bez zabezpečenia / zabezpečené – napr. auto, bývanie): krátke až stredné splatnosti, vysoká granularita, scoringové modely.
Hypotekárne úvery: dlhé splatnosti, kolaterál nehnuteľnosť, citlivosť na úrokové sadzby a LTV.
SME/Korporátne úvery: bilaterálne či syndikované, projektové financovanie, pracovný kapitál, CAPEX; individuálne úverové analýzy.
Špecializované financovania: real estate development, project finance (PPP, infra), akvizičné úvery (LBO), exportné úvery s poistením ECA.

Fázy úverového procesu: od dopytu po čerpanie

Iniciácia a predbežná kvalifikácia: zber základných údajov, indikácia sumy, účelu, splatnosti a kolaterálu.
Formálna žiadosť: podanie žiadosti, súhlasy so spracovaním údajov a nahliadnutím do registrov.
Úverová analýza: verifikácia údajov, scoring/rating, finančná analýza, oceňovanie kolaterálu, návrh štruktúry.
Rozhodovanie: schvaľovacie kompetencie, kreditný výbor, stanovenie podmienok (CP/CS).
Zmluvná dokumentácia: term sheet → úverová zmluva → zabezpečovacie zmluvy.
Podmienky čerpania (Conditions Precedent): splnenie CP, registrácie záložných práv.
Čerpanie a post-čerpacie povinnosti: uvoľnenie prostriedkov, monitoring, reporting, kovenanty.

Predzmluvná fáza: KYC/AML, GDPR a informovanosť klienta

KYC/AML: identifikácia klienta, verifikácia beneficienta, screening sankčných zoznamov a PEP, posúdenie účelu a zdrojov príjmu.
GDPR a súhlasy: informovanie o spracovaní, rozsah a doba uchovávania, prístup k úverovým registrovým dátam.
Transparentnosť: predzmluvné informácie (APR, poplatky, splátkový kalendár, práva na predčasné splatenie, riziká premenlivých sadzieb).

Údaje a dokumenty predkladané so žiadosťou

Segment	Kľúčové dokumenty	Poznámka
Retail	Príjem (výplatné pásky, daňové priznanie SZČO), záväzky, výpisy z účtu	Automatizovaná verifikácia cez agregátor/open banking
Hypotéka	List vlastníctva, znalecký posudok, projektová dokumentácia	Kontrola LTV, právnych ťarch, poistiteľnosti
SME/Korporát	Účtovné závierky (2–3 roky), business plan, cash-flow forecast, zmluvy s odberateľmi	Analýza odvetvia, citlivostné scenáre
Projektové financovanie	Model projektu, EPC/O&M zmluvy, povolenia, poistné programy	DSCR, break-even, kontraktová robustnosť

Bonita klienta a úverová kapacita

Retail scoring: behaviorálne a aplikačné score, DTI (debt-to-income), DSTI, ukazovatele stability príjmu, priemerný zostatok, delikvencie.
Podnikové ratingy: finančné pomery (zadlženosť, likvidita, rentabilita), kvalitatívne faktory (riadenie, trh, dodávateľský reťazec), cash-flow metriky (FCF, EBITDA).
Úverová kapacita: pre retail cez DSTI/LTV; pre firmy DSCR (Debt Service Coverage Ratio), ICR (Interest Coverage), leverage (Net Debt/EBITDA).

Úverové registre, bankové správy a verifikácia údajov

Banky využívajú pozitívne/negatívne registre na overenie existujúcich záväzkov, histórie splácania a využívajú interné behaviorálne dáta. Kvalita dát ovplyvňuje presnosť PD a pricingu. Cross-check prebieha s daňovými potvrdeniami, výpismi a účtovnými výkazmi.

Kolaterál a oceňovanie zabezpečenia

Typy zabezpečenia: nehnuteľnosti, hnuteľné veci, zásoby, pohľadávky, finančné záruky, ručenia, poistenia cession.
Oceňovanie: externý znalecký posudok, interné AVM modely pre rezidencie, haircuts a koncentrácie, monitorovanie hodnoty v čase.
Právna účinnosť: registrácia záložných práv, poradie zabezpečenia, negatívny záložný záväzok, step-in rights pri projektoch.

Rizikové parametre a modely (PD, LGD, EAD)

PD (Probability of Default): pravdepodobnosť zlyhania klienta v horizonte 12 mesiacov; odvodzuje sa zo scoringu/ratingu.
LGD (Loss Given Default): očakávaná strata po realizácii zabezpečenia; závisí od typu kolaterálu, seniority, právneho rámca a nákladov vymáhania.
EAD (Exposure at Default): očakávaná expozícia v okamihu zlyhania, pre kontokorenty a rámce zahrňuje credit conversion factors.
Unexpected Loss & kapitál: kalkul rizikovo-vážených aktív (RWA) a kapitálových požiadaviek; vstup do kalkulácie ceny a limitov.

Pricing: úroková sadzba, poplatky a riziková marža

Cena úveru sa skladá z referenčnej sadzby (napr. index, fix), rizikovej prirážky (funkcia PD/LGD/EAD a nákladov kapitálu), likviditnej prirážky, prevádzkových nákladov a poplatkov. Pri korporátnych úveroch vstupujú do ceny aj záväzkové poplatky a opčné prvky (predčasné splatenie, revolverové rámce).

Kovenanty a ochranné mechanizmy

Finančné kovenanty: DSCR, Net Debt/EBITDA, minimálna vlastná angažovanosť, LTV limity.
Behaviorálne kovenanty: zákaz ďalšieho zadlženia, zákaz zmeny vlastníckej štruktúry bez súhlasu banky, povinnosť poistenia kolaterálu a vinkulácie.
Informational undertakings: pravidelný reporting, prístup k účtovníctvu, audit.

Schvaľovanie: kompetencie, segregácia rolí, kreditný výbor

Proces schvaľovania rešpektuje princíp „four eyes“ alebo viacstupňové schvaľovanie podľa výšky rizika/limitu. Segregácia medzi obchodom (origination) a rizikom (independent credit risk) je kľúčová. Kreditný výbor posudzuje transakciu, výnimky z politík a konsoliduje argumenty za/ proti schváleniu.

Automatizácia rozhodovania (retail) a expertízne rozhodovanie (SME/Korpo)

Retail: STP (straight-through processing) na základe aplikačného scoringu, pravidiel a anti-fraud kontrol; výstupom je schválenie/odmietnutie/odloženie na manuálny review.
SME/Korpo: expertný posudok analytika, due diligence, site visits, modelovanie cash flow a citlivostné analýzy (sadzby, dopyt, náklady).

Fraud a preventívne kontroly

Dokladové podvody: syntetická identita, upravené výplatné pásky; riešenie: verifikácia u zdroja, open-banking cash-flow analýza.
Kolaterálové riziká: nadhodnotenie nehnuteľností, duplicitné záložné práva; riešenie: nezávislí znalci, register záložných práv.
Behaviorálne signály: rýchle refinancovania, netypické transakcie pred žiadosťou; riešenie: behaviorálna analytika, alerty.

Term sheet a zmluvná dokumentácia

Term sheet sumarizuje kľúčové parametre: výšku, splatnosť, úrok, poplatky, kovenanty, kolaterál, CP/CS. Nasleduje úverová zmluva a zabezpečovacie dokumenty (záložné zmluvy, ručenia, postúpenie poistného plnenia). Dokumenty musia byť konzistentné, s jasnými definíciami defaultov a práv banky.

Conditions Precedent (CP) a Conditions Subsequent (CS)

CP: právoplatné podpísanie zmlúv, registrácia záložných práv, poistenie kolaterálu, doručenie právnych stanovísk, čerpanie v súlade s účelom.
CS: povinnosti po čerpaní (doručenie periodického reportingu, doplňujúce dokumenty, splnenie míľnikov projektu).

Čerpanie úveru: mechanika a kontrola účelu

Čerpanie prebieha na základe drawdown notice a splnenia CP. Pri účelových úveroch banka verifikuje faktúry a zmluvy. Pri hypotekách sa platby realizujú často priamo predávajúcemu/developerovi; pri projektoch podľa harmonogramu a engineer’s certificate.

Post-čerpací monitoring a servis

Reporting: periodické finančné výkazy, DSCR certifikáty, nájomné listy (real estate), projektové KPI.
Monitoring kolaterálu: revízia poistných zmlúv a vinkulácií, re-valuation v definovaných intervaloch.
Včasné varovné signály (EWS): meškanie splátok, porušenie kovenantov, negatívne udalosti (žaloby, strata kľúčového kontraktu).

Riadenie problémových expozícií: reštrukturalizácie, workout, recovery

Forbearance: dočasné úľavy (odklad, úprava splátok) pri prechodnej likviditnej tiesni.
Restructuring: zmena splatnosti, zvýšenie zabezpečenia, konverzia časti dlhu na equity (korporát).
Workout: realizácia zabezpečenia, predaj pohľadávok, insolvenčné konania; cieľom je maximalizácia recovery a minimalizácia LGD.

IFRS 9 a účtovné aspekty

Staging: Stage 1 (12M ECL), Stage 2 (Lifetime ECL pri náraste kreditného rizika), Stage 3 (znehodnotenie).
ECL model: kombinuje PD, LGD, EAD a makroekonomické scenáre (víťaz/pravdepodobný/pesimista) s pravdepodobnostnými váhami.
Modifikácie: účtovné zachytenie zmeny podmienok a test 10 % (derecognition).

Regulačné požiadavky a interné politiky

Úverové politiky: limity na segmenty, odvetvia, LTV/DSTI/DSCR prahy, koncentrácie.
Kapitálové požiadavky: RWA, interné/štandardizované prístupy, tvorba rezerv.
Ochrana spotrebiteľa: férové informovanie, test primeranosti, posúdenie schopnosti splácať, práva na odstúpenie a predčasné splatenie.

Prevádzkové KPI a SLA úverového procesu

KPI	Popis	Typická cieľová hodnota
TAT (Turnaround Time)	Čas od kompletnej žiadosti po rozhodnutie	Retail: hodiny–dni; SME: dni–týždne
Approval Rate	Pomer schválených žiadostí	Závisí od rizikovej chuti a segmentu
Early Delinquency Rate	Meškanie do 30 dní po čerpaní	Čím nižšie, tým lepšie (< 2–3 % retail)
Backbook NPL Ratio	Podiel nevýkonných úverov	Podľa segmentu a cyklu

Digitalizácia a „straight-through“ spracovanie

eKYC & open banking: digitálna identifikácia, agregácia príjmov a záväzkov, automatický cash-flow výpočet.
Decisioning engine: pravidlá, skórovacie modely, explainability (XAI) a odôvodnenie zamietnutí.
eSign a eCollateral: elektronické podpisy, digitálne podania záložných práv, API na registre.

Scenáre a citlivostné analýzy

Analýza schopnosti splácať zahŕňa stresové scenáre: nárast sadzieb, pokles príjmov/obratu, zvýšenie nákladov, pokles hodnoty kolaterálu. Pre projekty sa simuluje oneskorenie spustenia, nižšia produkcia, vyššie O&M náklady a zmeny cien komodít.

Komunikácia s klientom a etické zásady

Clear & fair: jasné vysvetlenie podmienok, dôsledkov kovenantov, sankcií a možností predčasného splatenia.
Finančné vzdelávanie: simulácia splátok, amortizačná tabuľka, ukazovanie vplyvu sadzieb na splátku.
Nezaujaté rozhodovanie: nediskriminácia, používanie relevantných faktorov, auditovateľnosť modelov.

Typické časovanie procesu

Krok	Retail (typicky)	SME/Korporát (typicky)
Predbežná kvalifikácia	minúty–hodiny	1–3 dni
Analýza a oceňovanie	1–3 dni	1–3 týždne
Schvaľovanie	hodiny–dni	1–2 týždne (výbor)
Dokumentácia & CP	1–5 dní	1–3 týždne
Čerpanie	okamžite–1 deň	podľa harmonogramu/CP

Best practices pre robustný úverový proces

Segregácia rolí a nezávislý risk.
Dátová kvalita a konzistentné zdroje (registra, výpisy, účtovníctvo).
Model governance: vývoj, validácia, monitoring a kalibrácia modelov.
Priebežný monitoring a EWS s včasnými zásahmi.
Právna a kolaterálová čistota: správne registrácie a vinkulácie.
Transparentná komunikácia a férové rozhodovanie.

Úverový proces je kombináciou presnej analýzy, riadenia rizík, kvalitnej dokumentácie a zodpovednej starostlivosti počas celého životného cyklu úveru. Dobre navrhnutý proces zabezpečuje, že financovanie je poskytované klientom, ktorí ho dokážu udržať, za podmienok, ktoré primerane reflektujú riziko, a so zárukami, ktoré chránia veriteľa aj klienta. Digitalizácia a dátovo orientované prístupy zvyšujú rýchlosť a presnosť, no nenahrádzajú potrebu jasných politík, odborného úsudku a etických štandardov.