Príjmy z predaja cenných papierov: časové testy a náklady

Kedy a ako sa zdaňuje predaj cenných papierov

Príjem z predaja cenných papierov patrí u fyzickej osoby medzi ostatné príjmy podľa § 8 ods. 1 písm. e) zákona o dani z príjmov (mimo podnikania). Ak boli cenné papiere súčasťou obchodného majetku (napr. u SZČO), posudzujú sa v režime príjmov z podnikania; „nepodnikateľ“ typicky zdaňuje v § 8. Rozlišuje sa oslobodený a zdaniteľný predaj podľa splnenia časových testov a ďalších podmienok.

Hlavný časový test: 1 rok a regulovaný trh

Príjem fyzickej osoby z predaja cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu (alebo obdobnom zahraničnom) je oslobodený od dane, ak uplynul viac než 1 rok medzi nadobudnutím a predajom. Oslobodenie sa nevzťahuje na cenné papiere, ktoré boli obchodným majetkom.

V praxi to znamená, že akcie či ETF admitované na burze a držané dlhšie ako rok v „nepodnikateľskom“ režime vedia spĺňať podmienku oslobodenia. Niektoré metodiky výkladu zároveň zdôrazňujú, že cenný papier musí byť na regulovanom trhu prijatý aspoň rok do momentu predaja (teda sledujú sa dve lehoty – od nadobudnutia a od prijatia na trh). Overte podmienky vo vašom konkrétnom prípade.

„Malé“ oslobodenie do 500 € pri iných predajoch

Ak predaj nespĺňa ročný test/„burzové“ prijatie, uplatní sa tzv. oslobodenie do 500 € za zdaňovacie obdobie – na rozdiel príjmy mínus preukázané výdavky. Nad 500 € sa zdaňuje len suma, ktorá limit presiahne. Toto oslobodenie platí pre cenné papiere nadobudnuté po 31. 12. 2010 (ak nejde o plné oslobodenie podľa ročného testu).

Kedy je predaj vždy zdaniteľný

Predaj CP neprijatých na regulovaný trh (napr. mnohé korporátne dlhopisy mimo burzy).
Predaj CP, ktoré boli v obchodnom majetku (podnikateľský režim).
Predaj pred uplynutím 1 roka (pri burzových CP), s možnosťou uplatniť „500 €“ oslobodenie.

ETF a krypto-ETP: osobitnosti

Burzovo obchodované fondy (ETF) spĺňajú typicky rámec „regulovaný trh“ – pri držbe nad rok môže byť kapitálový výnos oslobodený. Naopak, samotné kryptomeny (mimo cenných papierov) ročnému testu nepodliehajú; iné je to pri krypto-ETP/ETF obchodovaných na burze, kde sa aplikuje režim cenných papierov.

Daňové sadzby a zdravotné odvody pri zdaniteľnom predaji

Daň z príjmov fyzickej osoby: 19 % do hranice pre 25 % sadzbu; nad limit sa uplatní 25 %. (Ilustračná hranica sa viaže na násobok životného minima – sledujte vždy aktuálny rok.)
Zdravotné odvody na príjmy podľa § 8 (ak nejde o oslobodené): od roku 2024 zvýšené na 15 %, ročne zúčtovávané zdravotnou poisťovňou.
Ak je predaj oslobodený (ročný test), daň aj zdravotné odvody z kapitálového zisku sú nulové.

Čo možno zahrnúť do výdavkov (nákladov)

Pri zdaniteľnom predaji tvorí základ dane rozdiel medzi príjmom z predaja a preukázateľnými výdavkami na jeho dosiahnutie. Do výdavkov typicky patria: obstarávacia cena predaných kusov, poplatky a provízie brokera pri nákupe/predaji, poplatky za vedenie investičného účtu (ak sú preukázateľne viazané na držbu/obchodovanie s predanými papiermi).

Mena a prepočet kurzom

Príjmy a výdavky v cudzej mene sa do daňového priznania prepočítavajú na EUR kurzom ECB alebo NBS podľa pravidiel zákona o dani z príjmov a internej účtovnej metodiky (pre FO podnikateľov). Pre fyzické osoby – nepodnikateľov je dôležité, aby preukázateľne vedeli zdokladovať použitý kurz pre príjem aj výdavok. Aktuálne kurzy publikuje NBS.

Dokladovanie a evidencia

Výpisy brokera s rozpisom nákupov/predajov, poplatkov, množstva a ISIN.
Väzba výdavkov na konkrétny predaj (obstarávacia cena konkrétnych predaných kusov a transakčné poplatky).
Prepočet meny (ak ide o cudziu menu) – zdroj kurzu a dátum prepočtu.

Modelový príklad (ilustratívny)

Investor kúpil 200 ks burzovo obchodovaného ETF (prijaté na regulovaný trh) 10. 2. 2024 za 50 € (spolu 10 000 € + 15 € poplatok). Predal 28. 2. 2025 za 60 € (12 000 € – 15 € poplatok). Uplynul viac než rok a ETF je na regulovanom trhu, preto je kapitálový zisk oslobodený (daň 0 €, zdravotné 0 €). Keby predal už 1. 10. 2024, išlo by o zdaniteľný predaj; základ dane by bol (príjem 11 985 € – výdavok 10 015 €) = 1 970 €; uplatnil by aj „500 €“ oslobodenie a daň/odvody by sa počítali z 1 470 €.

Predaj neburzových dlhopisov a akcií

Ak nejde o cenné papiere prijaté na regulovaný trh (napr. mnohé korporátne dlhopisy predávané „mimo burzy“), ročný test sa neuplatní; zdanenie prebieha v § 8 s možnosťou „500 €“ oslobodenia. Pri akciách/podieloch s osobitným režimom platia ďalšie pravidlá (pozor na odlišnosti pri obchodných podieloch).

Lehoty a administratíva

Daňové priznanie k dani z príjmov FO za rok 2025 sa podáva spravidla do 31. 3. 2026; lehotu možno predĺžiť.
Zdravotné odvody doplatí poisťovňa v ročnom zúčtovaní (ak vznikla povinnosť).

Najčastejšie omyly investorov

„Každý predaj ETF po roku je oslobodený vždy.“ – Musí ísť o ETF prijaté na regulovaný trh a uplynúť viac než rok; ak nie, ide o § 8 s prípadným „500 €“ oslobodením.
„Pri oslobodenom predaji sa aj tak platia zdravotné odvody.“ – Nie; ak je predaj oslobodený od dane, odvody sa neplatia.
„Krypto po roku je bez dane.“ – Nie pre samotné krypto; časový test sa uplatní na burzové cenné papiere (napr. krypto-ETP), nie na priamy predaj kryptomien.

Checklist pre daňové priznanie

Zistite, či váš cenný papier bol prijatý na regulovaný trh a či uplynul 1 rok držby (a prípadne aj rok prijatia na trh podľa výkladu).
Pri zdaniteľných predajoch pripravte preukázané výdavky (obstarávacia cena predaných kusov, poplatky) a kurzové prepočty.
Uplatnite oslobodenie 500 €, ak spĺňate podmienky.
Počítajte s 19 %/25 % daňou a 15 % zdravotnými odvodmi (ak nejde o oslobodenie).

Zhrnutie

Pri predaji cenných papierov rozhoduje, či ide o regulovaný trh a či uplynul 1 rok od nadobudnutia (a podľa výkladu aj od prijatia na trh). Ak áno, kapitálový výnos u FO je oslobodený. V opačnom prípade zdaňujete rozdiel príjmov a preukázaných výdavkov, s možnosťou „500 €“ oslobodenia, a platíte aj zdravotné odvody. Kvalitná evidencia (výpisy, poplatky, kurzové prepočty) je kľúčová – šetrí riziká aj peniaze.