Účel: čo má „one-page“ dôchodkový plán riešiť
Jednostránkový dôchodkový plán je zhutnený, akčný dokument, ktorý spája cieľ príjmu, zdroje, stratégiu výberov, alokáciu majetku, rizikové limity a krízový plán do jedného prehľadného listu. Slúži na rýchle rozhodovanie, pravidelnú revíziu a koordináciu členov domácnosti a poradcov.
Štruktúra jednej strany: 9 blokov
- Identifikácia a horizont (vek, domácnosť, horizont plánovania, dátum poslednej revízie).
- Cieľ príjmu (minimum/floor, cieľ/target, „wish“/nadštandard).
- Zdroje príjmu (verejné penzie, renty, nájomné, výbery z portfólia).
- Portfólio a alokácia (% akcie/dlhopisy/hotovosť, likvidný vankúš, rebalans).
- Stratégia výberov (metóda, guardrails, poradie čerpania a daní).
- Rizikové limity (max. pokles príjmu, buffery, spúšťače zmien).
- Poistenia a krytia (zdravotné, majetkové, dlhodobá starostlivosť, životné/rizikové).
- Právne a kontakty (závet, plné moci, kontakt na „ice person“, finančné inštrukcie).
- Plán revízií a úloh (ročne/kvartálne; kto, kedy, čo).
Mini-legenda pojmov v pláne
- Floor: minimum na dôstojný život (bývanie, energie, potraviny, lieky) – cieľ zabezpečiť garantovanými príjmami.
- Target: komfortná úroveň (voľnočasové aktivity, cestovanie).
- Wish: nadštandard (darčeky, veľké cesty), realizovateľný v dobrých rokoch.
- Guardrails: pravidlá automatickej úpravy výberov pri odchýlkach trhu/portfólia.
- Rebalans: vrátenie alokácie k cieľovým % podľa intervalu alebo prahu odchýlky.
Jadro: šablóna „one-page“ (vyplniteľný vzor)
| A) Identifikácia & horizont |
| Domácnosť |
Ján (66), Eva (64) |
Horizont |
Do 95/93 r., revízia 1× ročne (apríl) |
| Posledná/ďalšia revízia |
2025-10-01 / 2026-04-01 |
Poradca/kontakt |
Finančný poradca, tel. +421… |
| B) Ciele príjmu (v cenách roka 2025) |
| Floor (minimum) |
1 500 €/mes |
Target |
2 300 €/mes |
| Wish |
2 800 €/mes |
Indexácia |
Inflácia domácnosti (cieľ 2–3 % p.a.) |
| C) Zdroje príjmu |
| Štátne penzie (J/E) |
950 €/mes |
Začiatok |
Aktívne |
| Doplňková renta |
300 €/mes |
Indexácia |
Fix/bez indexácie |
| Nájom bytu |
400 €/mes (po nákladoch) |
Riziko |
Voľné mesiace 1–2/rok |
| Výbery z portfólia |
650 €/mes (štart) |
Metóda |
Guardrails (viď časť E) |
| D) Portfólio & alokácia |
| Akcie |
45 % (globálne indexy) |
Dlhopisy |
45 % (IG, termín 3–7 r.) |
| Hotovosť |
10 % (24 mes. výdavkov floor) |
Rebalans |
Ročne alebo odchýlka ±20 % relativne |
| Nákladovosť (TER) |
0,22 % p.a. |
Daňové obálky |
Daňovo zvýhodnené / zdaniteľné účty |
| E) Stratégia výberov & poradie čerpania |
| Metóda |
Guardrails (Guyton-Klinger, štart 3,6 % p.a.) |
Ročná úprava |
±10 % pri prekročení pásiem |
| Dolný/ horný guardrail |
Portfólio < 80 % cieľovej trajektórie → znížiť; > 120 % → zvýšiť |
Indexácia |
Inflácia s cap 5 % p.a., floor 0 % |
| Poradie čerpania |
Hotovosť → zdaniteľné (s capital-gains) → daňovo zvýhodnené |
Daňová poznámka |
Bezpersonalizované: držať sa zásady znižovať celkovú daň |
| F) Rizikové limity & spúšťače |
| Max. pokles príjmu v roku |
−10 % vs. minulý rok (ak treba, použijeme hotovosť) |
Buffer hotovosti |
24 mesiacov floor výdavkov |
| Trhový pokles |
−20 % akcií → pozastaviť indexáciu, znížiť výber o 10 % |
Reštart |
Po návrate portfólia na 95 % trajektórie |
| G) Poistenia a krytia |
| Zdravotné |
Verejné + doplnkové |
LTC (dlhodobá starostlivosť) |
Rezerva v portfóliu + rodinný plán |
| Majetok/zodpovednosť |
Aktívne, ročná revízia |
Životné rizikové |
Ukončené (deti finančne samostatné) |
| H) Právne dokumenty & kontakty |
| Závet |
Aktualizovaný 2024 |
Plnomocenstvo/health proxy |
Menované osoby: … |
| Beneficienti účtov |
Skontrolované 2025 |
„Ice person“ |
Dcéra, tel. +421… |
| I) Plán revízií & úloh |
| Ročne (apríl) |
Indexácia cieľov, kontrola guardrails, rebalans, revízia poistení |
Ad-hoc |
Životná udalosť, pokles > 15 %, zdravotná zmena |
| Úlohy (Q1) |
Overiť beneficientov, skontrolovať TER, aktualizovať „ice list“ |
Zodpovedný |
Ján/Eva |
Výpočtové mini-pravidlá pre rýchle odhady
- Štartovací výber (bez garancie):
výber = 0,03–0,04 × hodnota portfólia podľa rizika a podlahy.
- Indexácia:
nový výber = minuloročný × (1 + inflácia domácnosti) s cap/floor.
- Rebalans prahový: ak akcie vybočia o ±20 % relativne voči cieľu, rebalansovať.
- Hotovostný vankúš: min. 12–24 mesiacov floor výdavkov.
Kontrolný zoznam pred vytlačením jednej strany
- Ciele (floor/target/wish) sú v reálnych cenách (rok X) a majú spôsob indexácie.
- Zdroje príjmu sú synchronizované (nástup renty, koniec fixácie, možná valorizácia).
- Poradie čerpania minimalizuje dane v horizonte 3–5 rokov (harvesting ziskov/strát, príspevky/doplatky).
- Guardrails definujú konkrétne spúšťače a percentá úprav.
- Kontakty a právne dokumenty sú aktuálne; „ice person“ pozná miesto uloženia dokumentov.
- Dátum poslednej revízie a zodpovedné osoby sú uvedené.
Časté chyby pri one-page pláne
- Len „success rate“ bez rozptylu príjmu: sledujte aj max. pokles príjmu a frekvenciu zásahov guardrails.
- Nerealistická inflácia domácnosti: zdravotné a služby rastú často rýchlejšie než celkový index.
- Žiadny buffer na šoky: jednorazové výdavky (opravy, zdravie) bez rezervy kazia disciplínu plánu.
- Nejasné vlastníctvo úloh: kto presne robí rebalans, kedy a na akom účte?
Rozšírenie na rub: stručné „playbooky“ (voliteľné)
- Medvedí trh (−20 % akcií): pozastaviť indexáciu, znížiť výber o 10 %, minúť hotovosť, rebalansovať do akcií.
- Dobré roky (> 120 % trajektórie): zvýšiť výber do „wish“ pásma, doplniť rezervy, predplatiť plánované opravy.
- Zdravotný šok: aktivovať „care plan“, presun výdavkov, revízia poistení, dočasné zníženie „wish“ položiek.
Ako plán používať v praxi
- Vyplňte šablónu číslami domácnosti (reálne ceny, dnešný rok).
- Vytlačte na jednu stranu (A4), uložte v domácom trezore a v digitálnom trezore.
- Raz ročne aktualizujte: ciele, zdroje, alokáciu, guardrails, kontakty, dátum revízie.
- Pri veľkej zmene (trh, zdravie, rodina) aktivujte príslušný „playbook“ a označte zásah v pláne.
Sila je v jasnosti a disciplíne
Jednostránkový dôchodkový plán nie je „zjednodušenie reality“, ale operačná mapa: sústreďuje najdôležitejšie rozhodnutia a prahové pravidlá na jednom mieste. Vďaka tomu sa domácnosť dokáže rýchlo zorientovať, udržiavať udržateľný príjem, disciplinovane pracovať s rizikom a koordinovať sa s poradcami. Dôležité je pravidelné oživovanie čísel, poctivá indexácia a rešpektovanie vopred daných guardrails – práve to robí z jednej strany robustný plán.
