Metódy bodového hodnotenia

Prognózovanie finančno-ekonomickej situácie podniku – Metódy bodového hodnotenia = Zalai (Bonitné modely = Varcholová)

Hodnoty zvolených finančných ukazovateľov sa transformujú na body pomocou bodových stupníc (kt. sú určené expertnými metódami). Jednoduchý resp. vážený súčet bodov je veličinou, na základe ktorej sa predikuje finančný vývoj firmy.

Tamariho rizikový index

- čím VIAC bodov tým je to pre podnik LEPŠIE
- predikovať finančnú budúcnosť možno na základe 6 ukazovateľov (využil stupnicu zostavenú na základe vlast. emipirických poznatkov)
- 3 ukazovatele – body sa prideľujú podľa zaradenia do 1 z intervalov hodnôt
- 3 ukazovatele – body sa prideľujú podľa zaradenia do 1 zo 4 pásiem
= súčet bodov = Hodnota Tamariho rizikového indexu

3 kategórie podnikov:
Finančná budúcnosť podniku
1. 60 bodov a viac (max 100) – stabilná, rovnovážna
2. 31 – 60 bodov – uspokojivá budúcnosť, ale P môžu aj zbankrotovať
3. menej ako 30 bodov – kandidáti bankrotu

Záver: Metóda je vysoko spoľahlivá

Rýchly test

- čím MENEJ bodov tým pre P LEPŠIE (min.4body, max. 20 bodov)
- metóda je globálna, pracuje so 4 finančnými ukazovateľmi, jednoduchá bodová stupnica

Ukazovateľ: VI/AKT
Charakteristika: ukazovateľ finančnej stability firmy
Stupnica hodnotenia (body):
- veľmi dobrý: > 30%
- dobrý: >20%
- stredný: >10%
- zlý: <10%
- ohrozený insolvenciou: Podiel záporný

Ukazovateľ: Doba splácania
Charakteristika: ukazovateľ finančnej stability firmy
Stupnica hodnotenia (body):
- veľmi dobrý: < 3 r.
- dobrý: < 5r.
- stredný: <12r.
- zlý: >12r.
- ohrozený insolvenciou: >30r.

Ukazovateľ: CF/T
Charakteristika: ukazovateľ výnosnosti firmy
Stupnica hodnotenia (body):
- veľmi dobrý: > 10%
- dobrý: >8%
- stredný: >5%
- zlý: <5%
- ohrozený insolvenciou: Pomer záporný

Ukazovateľ: ROA
Charakteristika: ukazovateľ výnosnosti firmy
Stupnica hodnotenia (body):
- veľmi dobrý: >15%
- dobrý: >12%
- stredný: >8%
- zlý: <8%
- ohrozený insolvenciou: Hodnota záporná

Záver: jednoduchá a rýchla metóda (zvýšenie spoľahlivosti sa dosahuje napr. zvýšením počtu použitých ukazovateľov)